# Финансовый форум России - Все о финансах на одной странице
реклама

Аналитика от Академии Трейдинга и Инвестиций

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
13.03.2018, 08:32


Нефтяные цены и индекс доллара DXY: направление причинно-следственной связи
2018-03-12 09:12:47

В недавней статье «Доминанта нефтяного рынка» мы пришли к выводу, что с лета 2017 года, когда усилия участников сделки ОПЕК+ по сокращению излишних запасов нефти стали очевидны для всех участников торгов, динамика нефтяных цен определялась монетарной составляющей спроса в США. В этот период на рынке ещё присутствовали избыточные запасы нефти, но их устойчивое снижение являлось следствием стабильного превышения спроса над предложением. Потому уже с лета 2017 года нефтяной рынок можно назвать рынком продавца. В условиях ограниченного предложения цена товара определяется в основном покупательной способностью покупателя.



Dow Jones and Oil

Расширим теперь временные горизонты и рассмотрим на одном рисунке графики цены нефти марки Brent и индекса доллара DXY с начала 2007 года. В глаза сразу бросается практически полная зеркальность этих двух графиков. Обвал нефтяных котировок во второй половине 2008 году был вызван сокращением чистого импорта нефти Соединёнными Штатами (ввиду снижения её потребления) и сопровождался резким ростом индекса доллара DXY и укреплением доллара к большинству мировых валют. Была ли взаимосвязь между укреплением доллара и снижением физического спроса на нефть в США во второй половине 2008 года?



Brent и DXY

Рассмотрим также обвал нефтяных котировок в 2014 году, который был вызван перепроизводством нефти в США (благодаря известной «сланцевой революции»). Как видно из этого же графика, параллельно происходил процесс роста индекса доллара DXY. Считаем, что есть три возможные причины одновременного снижения нефтяных цен и укрепления доллара: укрепление доллара вызвало снижение нефтяных котировок, снижение нефтяных котировок вызвало укрепление доллара и случайное совпадение по времени этих двух процессов без какой-либо причинно-следственной связи между ними.

Влияние укрепление доллара на снижение нефтяных котировок в 2014 представляется ограниченным, потому как основной фактор снижения нефтяных цен всё же видится в эффекте «сланцевой революции». Случайное совпадение по времени снижения нефтяных цен и роста индекса доллара не выглядит невероятным. Так, к примеру, резкое укрепление доллара в 2010 году сопровождалось лишь некоторым замедлением роста нефтяных котировок, но никак не их снижением.

Но правдоподобней выглядит третий вариант – снижение нефтяных котировок определило укрепление доллара. Снижение нефтяных цен для США, как для страны со значительными объёмами чистого импорта нефти, при прочих равных, означает снижение сумм затрачиваемых на покупку нефти на мировых рынках. Т.е. снижение нефтяных цен приводит к снижению импорта и к увеличению сальдо торгового баланса. Улучшение же сальдо торгового баланса положительным образом сказывается на стоимости доллара США.

Как видно по рисунку, с 2007 года все основные движения нефтяных цен сопровождались значительным изменением индекса доллара. Гипотеза о том, что динамика нефтяных цен посредством изменения сальдо торгового баланса влияет на изменение индекса доллара DXY, применима как в случае роста, так и в случае снижения нефтяных цен. Но характер данной взаимосвязи и направление причинно-следственной связи требует дальнейшего исследования.
Ответить с цитированием

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
15.03.2018, 13:20


Обзор рынка c Гаценко Андреем 15.03.18

https://www.youtube.com/watch?v=5gqRQXszsU0

Последний раз редактировалось Академия ТИ; 18.03.2018 в 12:57.
Ответить с цитированием

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
20.03.2018, 10:47


Обзор рынка от 20.03.2018 с Максимом Полуяктовым

https://www.youtube.com/watch?v=_XdzRf-njiU
Ответить с цитированием

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
22.03.2018, 10:01


Торговая идея по йене от 22.03.2018г с Максимом Полуяктовым

https://www.youtube.com/watch?time_c...&v=FFCPl96YnuY
Ответить с цитированием

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
26.03.2018, 10:22


Влияние нефтяного ралли на восстановление буровой активности в США
2018-03-26 09:21:27

Котировки нефти марки WTI уже почти 4,5 месяца превышают значение в 55 долларов США за баррель (а котировки нефти марки Brent– значение в 60 долларов за баррель). Этого временного промежутка, по мнению большинства аналитиков, достаточно для того, чтобы вслед за бурным ростом нефтяных цен в июне-ноябре 2017 года последовало расширение добычи нефти сланцевыми производителями в США.

Но с начала ноября месяца количество буровых на нефть увеличилось всего на 59 штук (+8%), с 737 до 796 штук. Более того, с 9 февраля количество буровых приросло всего на 5 штук. Нынешние темпы увеличения буровых на нефть в США не свидетельствуют о том, что ценовая ситуация на нефтяном рынке является для них сверхкомфортной.

Напомним, что 29 октября 2010 года нефтяных буровых было 696 штук, а 18 марта 2011 года – уже 839 штук, т.е. тогда за те же 4,5 месяца увеличение количества буровых установок составило 143 штуки или +20,5%. Отметим, что в тот период времени нефтяные котировки находились стабильно в районе 75-80 долларов за баррель нефти марки Brent, что примерно на 15$ выше текущих. Схожие темпы прироста количества буровых на нефть в США наблюдались и с июня 2016 по июнь 2017.



Нынешние же темпы роста числа буровых установок достаточно низки. Если буквально в ближайшие несколько недель рост количества буровых в США значительно не ускорится, то придётся констатировать, что ценовых уровней в 55-65 долларов США за баррель нефти марки WTIещё недостаточно для взрывного роста количества нефтяных буровых. Отсутствие на данный момент сильного роста буровых в США свидетельствует о том, что приспосабливаемость сланцевых производителей к низким ценам и снижение ими своих производственных издержек оказались не столь значительны, как считалось ранее.

В связи с вышесказанным продолжаем придерживаться мнения, что возможное увеличение добычи нефти сланцевыми производители не является главной угрозой нефтяным ценам.
Ответить с цитированием

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
28.03.2018, 10:46


AKD - Академия трейдинга, инвестиций и биржевой торговли

Торговая идея по нефти от 28 03 2018

https://www.youtube.com/watch?v=n9pCKDDSOeM

8 (495) 150-88-15
8 (800) 333-64-75
Ответить с цитированием

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
11.04.2018, 11:06


Торговая идея по нефти от Академии Трейдинга и Инвестиций с Максимом Полуяктовым на 11.04.2018

https://www.youtube.com/watch?v=ezrrnCQQZoc
Ответить с цитированием

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
12.04.2018, 07:30


Обзор рынка от Академии Трейдинга и Инвестиций с Андреем Гаценко 11.04.2018

https://www.youtube.com/watch?time_c...&v=txcS3QH3GLI
Ответить с цитированием

Аватар для Академия ТИ
Академия ТИ пока не определено
Группа: Новичок
Регистрация: 21.02.2018
Сообщений: 14
Репутация: 0
Поинты: 0
25.04.2018, 19:07


Обзор рынка от Академии Трейдинга и Инвестиций с Андреем Гаценко 25.04.2018

https://www.youtube.com/watch?v=794Y06lAq5A
Ответить с цитированием

Ответ

Опции темы
Опции просмотра


Рейтинги Рейтинги
Текущее время: 01:01. Часовой пояс GMT.



Курсы валют ЦБ РФ
ВалютаRUB
USD
EUR










Консультанты
ТОП ТЕМЫ
СЕЙЧАС ОБСУЖДАЮТ
НОВОСТИ
реклама
Ежемесячные конкурсы конкурсы трейдеров присоединяйтесь!
Самый актуальный рейтинг брокеров отдайте свой голос за лучших.
БЫСТРЫЙ ПЕРЕХОД
Все разделы прочитаны